Những câu hỏi chính sẽ được giải đáp:
Yield Farming là gì?
Hiểu đúng về mô hình Yield Farming Nhà cung cấp thanh khoản và Liquidity Pools Có những rủi ro gì với Yield Farming?
Staking là gì? Có những rủi ro gì với Staking?
Liquidity Mining là gì? Có những rủi ro gì với Liquidity Mining?
Trong DeFi, có ba thuật ngữ phổ biến nhận được rất nhiều sự chú ý: yield farming, staking, liquidity mining. Ba chiến lược giao dịch DeFi này yêu cầu người tham gia cầm cố tài sản của họ. Tuy nhiên, bản chất cơ bản của những cách thức này khác nhau.
Yield Farming là gì?
Yield farming được cho là cách phổ biến nhất để kiếm lợi nhuận từ tài sản tiền điện tử. Bạn có thể kiếm thu nhập bằng cách gửi tiền điện tử vào một hợp đồng thông minh Liquidity pools. Liquidity pools có thể so sánh với tài khoản ngân hàng của bạn. Ngân hàng cho người vay vay và trả một phần lãi suất cho người gửi. Các nhà đầu tư khóa tài sản tiền điện tử vào một liquidity pool dựa trên hợp đồng thông minh như ETH / USDT. Các tài sản bị khóa sau đó sẽ được cung cấp cho những người dùng khác trong cùng một giao thức. Người dùng có thể mượn những token này để giao dịch ký quỹ.
Người dùng có được tiền lãi nhờ hoạt động ký gửi tài sản gốc là nền tảng để các giao thức DeFi cung cấp dịch vụ trao đổi và cho vay. Bên cạnh đó, chúng cũng giúp duy trì tính thanh khoản của tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Hiểu về mô hình Yield Farming
Yield Farming phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), vốn thay thế cho sổ đặt hàng trong không gian tài chính truyền thống.
AMM là các hợp đồng thông minh tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch tài sản kỹ thuật số bằng cách sử dụng các thuật toán toán học.
Nhà cung cấp thanh khoản và Liquidity Pools
Một nhà tạo lập thị trường tự động có hai thành phần thiết yếu: nhà cung cấp thanh khoản (LP) và Liquidity Pools – Nhóm thanh khoản. Đây là các hợp đồng thông minh cung cấp thanh khoản cho thị trường DeFi. Các nhóm này tạo điều kiện cho người dùng mua, bán, vay, cho vay và hoán đổi token. Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là những nhà đầu tư cầm cố tài sản của họ trong nhóm thanh khoản và kiếm được các ưu đãi.
Yield farming là cứu cánh để những token có khối lượng giao dịch thấp trên thị trường mở có thể được giao dịch một cách thoải mái.
Có những rủi ro gì với Yield Farming?
Yield farming là một cách đầu tư mạo hiểm “rủi ro cao, lợi nhuận cao”. Các rủi ro bao gồm rủi ro về hợp đồng thông minh, rủi ro thanh lý, tổn thất và rủi ro khả năng kết hợp. Do đó, người thực hiện yield farming phải luôn nhận thức được những khả năng này.
Staking là gì?
Staking là việc cam kết tài sản tiền điện tử của bạn làm tài sản thế chấp cho các mạng blockchain sử dụng thuật toán đồng thuận PoS (Proof of Stake).
Tương tự như cách các thợ đào tạo điều kiện để đạt được sự đồng thuận trong các blockchain PoW (Proof of Work), các nhà khai thác được chọn để xác thực các giao dịch trên các blockchains PoS. Vì nó có khả năng mở rộng và tiết kiệm năng lượng hơn. PoS thường được ưa thích hơn so với thuật toán PoW. PoS cũng cung cấp một cơ hội cho những người staking để kiếm phần thưởng.
Với PoS, lợi nhuận tạo ra một khối tỷ lệ thuận với số lượng tiền họ staking. Do đó, bạn nắm giữ số tiền staking càng cao thì phần thưởng đặt cược từ mạng càng lớn. Các token mới sẽ được đúc và phân phối dưới dạng phần thưởng staking.
Staking là một phương tiện đạt được sự đồng thuận khả thi hơn khi so sánh với mining. Các nhà sản xuất không cần đầu tư vào thiết bị đắt tiền cho việc khai thác. Ngoài ra, có các nền tảng staking dưới dạng dịch vụ giúp dễ dàng quá trình staking. Hơn nữa, staking có hệ số rủi ro thấp hơn các cách đầu tư thụ động khác như yield farming. Độ an toàn của token được đặt cọc bằng với độ an toàn của chính giao thức.
Có những rủi ro gì đối với Staking?
Các rủi ro khi staking tiền điện tử là rủi ro xác thực, cắt giảm, rủi ro máy chủ, giá tiền điện tử giảm (rủi ro biến động), các nhà đầu tư có thể đấu tranh để bán tài sản (rủi ro thanh khoản), thời gian khóa máy lâu, thời gian chờ đợi để nhận phần thưởng, thất bại dự án (rủi ro đối tác), nắm giữ tối thiểu, mất mát hoặc trộm cắp quỹ.
Liquidity Mining là gì?
Liquidity Mining là cốt lõi của bất kỳ dự án DeFi nào. Nó chủ yếu tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản cho giao thức DeFi. Trong quy trình đầu tư, người tham gia cung cấp tài sản tiền điện tử của họ (các cặp giao dịch như ETH / USDT) vào nhóm thanh khoản của các giao thức DeFi để giao dịch tiền điện tử. Liquidity Mining (giao thức khai thác thanh khoản) cung cấp cho người dùng Token Liquidity Provider (LP) cần thiết cho lần đổi cuối cùng.
Cơ chế Liquidity Mining
Miễn là các Token do người dùng cung cấp vẫn còn trong nhóm thanh khoản, ngoài LP mà họ đã nhận được trước đó, giao thức sẽ thưởng cho họ các token gốc (hoặc token quản trị, GOV) “được khai thác” ở mỗi block. Phần trăm phần thưởng dựa trên phần của họ trong tổng thanh khoản của nhóm. Những token mới được đúc này cung cấp cho những người khai thác thanh khoản quyền truy cập vào quản lý của dự án và cũng có thể được đổi lấy phần thưởng tốt hơn hoặc các loại tiền điện tử khác.
Có những rủi ro gì với Liquidity Mining? Một vài rủi ro đối với Liquidity Mining bao gồm rủi ro về hợp đồng thông minh, rủi ro về dự án, nhà phát triển sau khi huy động vốn từ phía nhà đầu tư sẽ từ bỏ dự án, hay một số mất mát hiếm khi xảy ra.
Tóm lại, liquidity mining (khai thác thanh khoản) là một tập hợp con của yield farming. Nó là một tập hợp con của staking. Ba phương pháp này là những cách để đưa các tài sản tiền điện tử nhàn rỗi vào hoạt động. Yield farming nhằm mục đích đạt được số lãi cao nhất có thể. Staking tập trung vào việc giúp mạng blockchain luôn an toàn. Liquidity mining tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản cho giao thức DeFi.
Nguồn: phemex.com
By Lewis Ta – Cointrack.todayTheo dõi website cointrack.today để cập nhật thêm nhiều xu hướng, tin tức mới nhất từ thị trường crypto!
